مقدمه ای بر قراردادهای آتی (فیوچرز) معکوس
قرارداد آتی معکوس (برعکس) که قرارداد آتی COIN-M نیز نامیده می‌شود، به شما امکان می‌دهد کریپتوها را در موقعیت (پوزیشن) لانگ بخرید یا در پوزیشن شورت بفروشید و بر اساس پیش‌بینی قیمت سود کسب کنید. قرارداد آتی معکوس تاریخ انقضا یا تسویه ندارد و بسته به شرایط بازار می‌توانید موقعیت را ببندید یا حفظ کنید.
مقایسه قراردادهای آتی خطی و قراردادهای آتی معکوس
|
نوع |
قراردادهای آتی خطی |
قراردادهای آتی معکوس |
|
مارجین |
کوین قیمت‌گذاری (USDT) |
کوین معاملاتی (BTC و غیره) |
|
تاریخ تسویه |
- |
- |
|
مکانیزم زیان قرارداد |
اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه |
اهرم‌زدایی خودکار (ADL)، صندوق بیمه |
|
قیمت لیکوئید شدن |
شاخص قیمت معقول |
شاخص قیمت معقول |
|
مکانیزم تعادل قیمت |
نرخ تامین مالی |
نرخ تامین مالی |
مکانیزم‌های قرارداد
قیمت منصفانه: در قرارداد معکوس از قیمت مشخص منصفانه استفاده می‌شود که سود و زیان تحقق‌نیافته و قیمت لیکوئید شدن پوزیشن را مشخص می‌کند.
مارجین اولیه: حداقل میزان مارجین برای باز کردن پوزیشن.
مارجین نگهداشت: حداقل میزان مارجین لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن. شرایط مارجین نگهداری به محدودیت‌های ریسک بستگی دارد.
نرخ تامین مالی(Funding Rate): مکانیزمی برای اطمینان از نزدیک بودن قیمت بازار فیوچرز به قیمت بازار اسپات. پرداخت‌های دوره‌ای بین خریدار و فروشنده هر 8 ساعت یکبار انجام می‌شود، یعنی زمانی که این نرخ مثبت باشد، لانگ کننده ها نرخ را پرداخت و شورت کننده ها دریافت می‌کند و زمانی که نرخ منفی باشد بالعکس. ضمناً این قانون فقط به موقعیت‌هایی اعمال می‌شود که در زمان های 0:00، 8:00، و 16:00 (UTC) باز هستند.
اهرم قرارداد: قرارداد فیوچرز کوینکس از چندین اهرم قابل تنظیم از ×3 تا ×100 استفاده می‌کند.
کراس مارجین: تمامی وجوه و دارایی های موجود در حساب شما به عنوان مارجین پوزیشن شما استفاده می‌شود. هر زمان که مارجین اولیه کمتر از مارجین نگهداشت باشد، از دارایی موجود در حساب برای اضافه کردن مارجین به پوزیشن شما استفاده می شود.
مارجین ایزوله: هنگام لیکوئید شدن یک موقعیت، هیچ بخشی از مانده حساب موجود شما برای افزایش مارجین استفاده نمی‌شود. با جداسازی و استفاده از مارجین متفاوت برای هر موقعیت می‌توانید در صورت شکست استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت، زیان آن پوزیشن را به میزان مارجین اولیه محدود کنید.
مکانیزم لیکوئید شدن: در صورت لیکوئید شدن اجباری، از لیکوئید شدن جزئی، صندوق بیمه، و اهرم‌زدایی خودکار استفاده می‌شود
قوانین معاملات
ساعات معاملات: 24 ساعته در تمام ایام هفته، بدون محدودیت در تاریخ تسویه حساب.
نوع سفارش: فروش (شورت)، خرید (لانگ)، بستن پوزیشن با فروش لانگ و بستن شورت.
پوزیشن: در بازار قراردادی همزمان فقط یک پوزیشن در دسترس است: با فرض اینکه با موفقیت پوزیشن فروش باز کرده‌اید، نمی‌توانید همزمان پوزیشن خرید باز کنید. هر پوزیشن لانگ، پوزیشن شورت فعلی شما را کاهش می‌دهد. از یک سو، زمانی که تعداد قراردادهای لانگ از پوزیشن شورت بیشتر شود، پوزیشن های فروش فعلی شما به پوزیشن خرید تبدیل می‌شوند. از سوی دیگر، هنگام فروش شورت، پوزیشن های فروش فعلی شما افزایش می‌یابد. در این صورت، نمی‌توانید یک قرارداد را همزمان لانگ و شورت کنید.
محدودیت پوزیشن/سفارش
BTCUSD
|
قرارداد |
BTCUSD |
|
واحد معاملاتی |
* Cont |
|
ارزش قرارداد |
1 USD |
|
ارز مظنه |
USD |
|
کوین تسویه |
ETH |
|
حداقل مقدار سفارش |
10 Cont |
|
قیمت شاخص (میانگین قیمت ها در بازار اسپات) |
Kraken 25% |
|
Bitstamp 25% |
|
|
Coinbase 25% |
|
|
Gemini 25% |
|
سطح پوزیشن（Cont） |
نرخ مارجین نگهداشت |
حداقل نرخ مارجین اولیه |
حداکثر اهرم ها |
|
0-500000 Cont |
0.50% |
1.00% |
100 |
|
500001-1000000 Cont |
1.00% |
2.00% |
50 |
|
1000001-2000000 Cont |
1.50% |
3.33% |
30 |
|
2000001-5000000 Cont |
2.00% |
5.00% |
20 |
|
5000001-10000000 Cont |
2.50% |
6.66% |
15 |
|
10000001-20000000 Cont |
3.00% |
10.00% |
10 |
ETHUSD
|
قرارداد |
ETHUSD |
|
واحد معاملاتی |
* Cont |
|
ارزش قرارداد |
1 USD |
|
ارز مظنه |
USD |
|
کوین تسویه |
ETH |
|
حداقل مقدار سفارش |
10 Cont |
|
قیمت شاخص (میانگین قیمت ها در بازار اسپات) |
Kraken 25% |
|
Bitstamp 25% |
|
|
Coinbase 25% |
|
|
Gemini 25% |
|
سطح پوزیشن（Cont） |
نرخ مارجین نگهداشت |
حداقل نرخ مارجین اولیه |
حداکثر اهرم ها |
|
0-500000 Cont |
0.50% |
1.00% |
100 |
|
500001-1000000 Cont |
1.00% |
2.00% |
50 |
|
1000001-2000000 Cont |
1.50% |
3.33% |
30 |
|
2000001-5000000 Cont |
2.00% |
5.00% |
20 |
|
5000001-10000000 Cont |
2.50% |
6.66% |
15 |
|
10000001-20000000 Cont |
3.00% |
10.00% |
10 |